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摈弃P2P担保瓶颈是大势所趋

2019-08-12 00:16:20来源:励志吧0次阅读

摈弃P2P担保瓶颈是大势所趋 在P2P行业跑路现象越来越多的背景下,中国平安旗下陆金所已准备去担保化,并认为P2P公司去担保将成为趋势。针对陆金所去担保化,引起了一些争议。笔者认为,P2P去担保是大势所趋。担保并非万能灵药,而是在中国的市场环境下贷平台发展的非正常现象而已 。 担保形式的出现是市场恶性竞争的结果。我国最早的一批P2P,都是从搭建交易平台入手的,但是发展到后来,随着越来越多资本涌入到这个行业里,竞争开始加剧,为了让更多的人能到自己平台上来,各个P2P都逐渐开始介入平台交易之中,介入方式主要就是对投资人的资金承诺保障本金,部分P2P甚至承诺保障利息。这个结果从根本上使得中国的P2P很难成为一个相对独立的公共中介平台,因为它把自身信用放入其中,很多出资人更多依赖平台信用进行放款,导致P2P从原先的撮合匹配借贷双方交易直接演变成了“影子银行”,加入自身信用的P2P的盈利模式由原先的无风险服务性收入,直接变为有风险的担保收入。 在P2P贷的竞争中,“劣币驱逐良币”的事情时有发生。那些提供担保的公司往往会给那些不提供担保的公司以很大的压力。因为,从借款人的角度来说,自然会将钱借给提供担保的公司。但是,从长远来说,提供担保的模式将风险全都集聚在平台自身。从美国的经验来看,在风险来临时,平台类的P2P贷才能够“避险”。美国的Prosper曾被停业整顿一年,SEC对其整个平台的经营风险进行审查。而正是平台模式,让其能够再次开门营业。 担保公司并非绝对安全。事实上,担保公司有融资性担保公司与非融资性担保公司之分。只有前者的经营业务包括替借款人担保,而后者主要做一些类似诉讼保全担保、投标担保等履约担保业务。前者可以兼营后者的业务,而后者不能经营前者的业务。当投资人看到“担保公司全额本息”字样时,就需对“担保”二字进行分辨。而在关联模式下,担保公司还存有“左手倒右手”的风险,即P2P平台和担保公司是一家人。投资人通过P2P平台将本金借给借款人,并由担保公司对本金进行全额担保。看似第三方独立的担保公司,投资人一般很难分辨是否真的“独立”。如此一来,担保就像左手保右手。一旦平台倒闭,或卷款跑路“担保函”就是一纸空文。还有一类耳熟能详的保障机制非“风险准备金垫付”莫属,大多数信用类P2P平台会采用此类保障方式。一旦借款人违约,平台会先行垫付投资人本金,而这会间接增加平台的运营成本。业内人士试算过,以坏账率1%计算,一个普通平台必须在每个月实现1000万元以上的借贷总额才有可能盈利。对于仅靠注册资金和借款人的保证金所构成的风险准备金而言,它很难为投资人覆盖所有的坏账风险。 对于行业发展而言,纯线上模式是未来P2P发展的大趋势。小贷公司、担保公司与P2P平台早晚要分道扬镳。未来平台赚取利息差价的情况将不复存在,平台只是赚取借款人和投资者的中间管理费,届时,平台也不会承诺担保,将由投资者为自己的风险埋单。线上模式具有不可比拟的优势,P2P交易环节越少越好,参与机构越多,借贷成本越高,而成本都会转嫁给借款人。但是,P2P的线下模式还会存在,线下模式风控能力较强,能够解决资金来源,还有跨地域的问题。 一岁宝宝脸发黄是什么原因小孩便秘吃什么宝宝不消化胀气怎么办冠心病什么不能吃
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